Krypto

God morgen!

Jan van Eck, administrerende direktør i det globale investeringsforvaltningsfirmaet VanEck, forventet at Bitcoin-prisen skulle nå all-time high i 2024 i et intervju med CNBC.

Under intervjuet la van Eck ut sine 2024-utsikter for Bitcoin og kryptovaluta, og ga en spådom om at Bitcoin vil sette en ny historisk høy pris i løpet av de neste 12 månedene. I tillegg diskuterte van Eck også den første anvendelsen av Bitcoin Exchange-traded Fund (ETF) innlevert av VanEck og de ventende avgjørelsene om spot Bitcoin ETFer.

Van Eck anerkjente likheten mellom gulls og Bitcoins ytelse, og sa: “De fungerer på en måte på samme måte. De nådde begge toppen i 2021; de har begge vært rally i år, åpenbart Bitcoin mye mer enn gull av åpenbare grunner.

“Makroen bak Bitcoin og gull er veldig sterk,” sa van Eck. “Verdibutikkene genererer ikke interesse, og det er grunnen til at investorer som Warren Buffett ikke liker dem i det hele tatt. Men de oppfører seg virkelig i forhold til rentene. … Og renten er på vei ned, retningsmessig sett.»

van Eck spår at Bitcoin-prisen vil fortsette å vokse
På spørsmål om Bitcoin har “tjent de store gevinstene” og nå “tråkket vann”, uttalte van Eck at Bitcoin aldri har vært en boble og vil fortsette å vokse.

“Du kan krangle om at det (Bitcoin) er en boble, og det jeg sier er ingen boble,” sa van Eck. “Det boblet i 2017, men så nådde det all time high i 2021. Så ingenting har noen gang vært en boble som har overgått seg selv.”

“Jeg forventer rekorder i løpet av de neste 12 månedene,” konkluderte han.

Bitcoin ETF-arkivering og -applikasjoner i 2024
VanEck var en av de første som søkte om spot Bitcoin ETFer, og van Eck mente at i stedet for å godkjenne en søknad om gangen, vil Securities and Exchange Commission (SEC) godkjenne flere søknader samtidig.

“Jeg forventer veldig at alt vil bli [godkjent] en dag fordi det var det som skjedde med Ethereum-futures.” sa van Eck. “SEC bestemte seg for å sette alt på vent på krypto. Bare avhengig av papirarbeid effektivt, kan noen ha en urettferdig fordel. Og de har sagt fra et politisk perspektiv: “Nei, la alle starte samtidig.”

Asia

Kinesiske aksjer lukket lavere, og reverserte åpningsgevinster for andre sesjon på rad etter at økonomiske data viste fornyede tegn på svakhet i verdens nest største økonomi. Detaljsalget falt på måneden i november, og boligsalget målt i verdi falt 4,3 % på året i de første 11 månedene av 2023. Shanghai Composite-indeksen stengte 0,6 % lavere på 2942,56. Shenzhen Composite Index falt 0,4 % og ChiNext Price Index falt 0,65 %. Den farmasøytiske sektoren ledet tap da Jiangsu Hengrui gikk ned 2,3 % og WuXi AppTec tapte 1,65 %. Eiendomssektoren førte til oppgang etter at Beijing og Shanghai lempet på boligkjøpsreduksjoner. Poly Developments & Holdings Group steg 2,5 % og Greenland Holdings steg 1,3 %.

Hong Kong-aksjene stengte høyere, ledet av eiendoms- og teknologiaksjer. Investorer er fortsatt optimistiske om at globale sentralbanker vil satse på å senke renten neste år. Eiendomsaksjer førte til oppgang etter at Beijing og Shanghai lempet retningslinjene for boligkjøpere. Hang Seng Mainland Properties-indeksen steg 3,8 prosent. Longfor Group Holdings steg 6,3 % og China Resources Land gikk opp 5,85 %. Teknologisektoren var også høyere, med JD.com opp 7,0 % og Baidu opp 4,1 %. Sunny Optical Technology var blant de få tilbakegangene, og falt 2,0 %. China Unicom (Hong Kong) gikk ned 1,2 prosent. Referanseindeksen Hang Seng-indeksen var 2,4 % høyere til 16792,19 og Hang Seng Tech-indeksen var opp 2,2 %.

Japans Nikkei-aksjegjennomsnitt stengte 0,9 % høyere på 32970,55, og deltok i et pan-Asia-rally, midt i økende håp om at globale sentralbanker kunne følge aggressive rentekuttbaner i 2024. Chipmakere var blant de største vinnerne, og eksportørene ble hjulpet av yenen gir opp noen av de siste gevinstene mot dollaren. Shin-Etsu Chemical økte med 5,5 %, Advantest la til 3,85 % og Mitsui O.S.K. steg 7,1 prosent. I den andre enden falt Seven & I 3,6 %, SMFG falt 3,2 % og Otsuka falt 3,5 %. Avansere rangerte fallere fra 134 til 91. USD/JPY var på 141,96, sammenlignet med 141,43 ved torsdagens børsstenging i Tokyo. På trykk for neste uke er et pengepolitisk møte i Bank of Japan.

Indias referanseindeks Sensex steg til et nytt høydepunkt, og postet sin største endagsgevinst siden mars på en voksende fortelling om at æraen med høyere renter slutter på det nye året. HCL Tech, TCS, Infosys og State Bank of India førte til oppgang, og steg henholdsvis 5,6 %, 5,3 %, 5,2 % og 4,0 %. Blant de få nedgangene falt Nestle India 1,75 % og Bharti Airtel falt 1,3 %. Sensex stengte 1,4 % høyere på 71483,75, og økte ukens oppgang til 2,4 %. Referanseindeksen har steget i 12 av de siste 14 handelsdagene, og har løftet avkastningen hittil i år til 17,5 %.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, mens amerikanske aksjer avsluttet uken høyere.

ASX-futures var ned 1,0 eller 74 poeng fra klokken 8:30 på mandag, noe som tyder på en lavere åpning.

Amerikanske aksjer endte stort sett høyere etter et sent rally og postet sin sjuende ukentlige oppgang på rad drevet av forventninger om rentekutt i Fed neste år.

DJIA klatret 56 poeng til 37305, nok en ny høyde, hjulpet av Boeings 3,1 % gevinst. S&P 500 falt mindre enn 1 poeng til 4719, mens Nasdaq la til 52 poeng til 14813. For uken stiger alle de store gjennomsnittene over 2%.

I råvaremarkedene falt Brent-råoljen 0,1 % til 76,55 dollar fatet mens gullet falt 0,8 % til 2 019,62 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner opp med 3,87 %, mens 10-årsrenten også var opp til 4,14 %. Amerikanske statsobligasjoner steg, med 2-års-renten på 4,44 % og 10-års-renten på 3,91 %.

Den australske dollaren var uendret på 67,04 amerikanske cent. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 96,85.

USA Recap av markedet

US stocks ended mostly higher after a late rally and posted their seventh straight weekly gain driven by expectations of Fed rate cuts next year.

DJIA climbed 56 points to 37305, another new high, helped by Boeing’s 3.1% gain. The S&P 500 fell less than 1 point to 4719, while the Nasdaq added 52 points to 14813. For the week the major averages all rise over 2%.

The 10-year Treasury yield rose, but still ended below 4% for the second straight day, while the dollar strengthened after falling sharply following the Fed statement.

Costco gained 4.4% to a record high after its earnings topped expectations.

Seiersrekken for S&P 500 markerte den lengste rekken av ukentlige oppganger siden 2017. Den brede markedsindeksen er opp med 3,3 % for måneden, mens Dow og Nasdaq er henholdsvis 3,8 % og 4,1 % høyere.

Investorsentimentet tok en positiv vending forrige uke etter at Federal Reserve indikerte tre kortsiktige rentekutt er ventet i 2024 midt i avkjølende inflasjon.

“Avbremsing av inflasjonen, lave vekstforventninger og intakt vekstmomentum er en flott kombinasjon fra et markedsperspektiv. Vi har hevdet gang på gang at dette er et bakteppe som er så gulllokk som det blir, skrev HSBCs sjef for multi-aktiva strateg Max Kettner i et fredagsnotat.

Kettner bemerket imidlertid at vekst- og inntektsforventninger på kort sikt i USA fortsatt er svake. Den nåværende seiersrekken ser ut til å være lik markedsrallyet i 2017-2018, la han til, der et stort sett bullish sentiment ga plass til skuffelse i januar «ved oppblåsningen i implisitt volatilitet i aksjemarkedet».

“Så, for første gang i H2, begynner vi å være forsiktige med det positive momentumet. Det kan være klokt å starte 2024 med en mer forsiktig tone, sa Kettner.

På den økonomiske fronten vil investorer se mot desembers bedriftslederundersøkelse og resultater fra boligmarkedsindeksene. Mandag markerer starten på den siste hele handelsuken i 2023.

Oljeprisen

Oljeprisene stiger når russisk eksport faller og tankskip unngår Suez-kanalen

Råoljeprisen begynte uken med en økning på 1 % i handelen midt på morgenen i Asia, da de siste nyhetene om Rødehavets skipsangrep utløste bekymring for sikkerheten til oljeforsendelser.

Samtidig har vinterværet i Russland påvirket oljeeksporten negativt, noe som øker oljens potensiale oppover, rapporterte Reuters i dag, siterer en IG-analytiker.
Russland suspenderte mer enn 60 % av Ural-lastene på grunn av en storm og planlagt vedlikehold på fredag, heter det i rapporten.

I mellomtiden kunngjorde fire av verdens største rederier at reisen gjennom Rødehavet ble suspendert midt i en rekke angrep fra jemenittiske houthier og sist somaliske pirater. Maersk Tankers, Møller-Maersk, Hapag-Lloyd og MSC sa alle at fartøyene deres ville unngå Suez-kanalen inntil sikkerhetssituasjonen bedres. Det siste tilskuddet til denne gruppen var franske CMA CGM.

Det er foreløpig uklart om skipsangrepene i Rødehavet vil ha en varig innvirkning på oljeprisen. Foreløpig ser det ut til at handelsmenn er mer fokusert på forsyning og amerikansk rekordproduksjon som bidrar til denne forsyningen.

“Nøkkelfokuset er fortsatt på forsyning, med amerikansk råoljeproduksjon som slår nye rekorder mot slutten av året,” sa Robert Rennie, leder for råvare- og karbonforskning ved Westpac Banking Corp., til Bloomberg. “Det er usikkert om økte spenninger i Rødehavet vil ha en vesentlig innflytelse på oljeprisen, selv om kostnadene for logistikk og frakt vil øke.”
Støtte for oljeprisen kan også finnes i den svakere dollaren, som har en tendens til å øke etterspørselen ettersom den gjør olje rimeligere. Forrige ukes Fed-møte ga også drivstoff til prisoppgangen da det antydet en myk landing venter på den amerikanske økonomien uten flere renteøkninger i horisonten.

Likevel forblir oljeterminprisene i contango til midten av neste år, bemerket Bloomberg i sin rapport, og la til at Brent-seksmånedersspreaden var på 0,21 dollar per fat. Det sammenlignet med en backwardation på 1 dollar per fat Brent for en måned siden.

Gull / Råvarer

Gullprisene steg litt i asiatisk handel på fredag, og utvidet et press over nøkkelnivåene etter at duesignaler fra Federal Reserve utløste kraftige tap i dollar- og statsrentene.

Det gule metallet tok seg tilbake fra tapene denne uken etter at Fed sa at det var ferdig med å heve renten, og vil vurdere dypere rentekutt i 2024. Feds kommentarer så at markedene priset inn minst tre rentekutt fra sentralbanken, med den første en kommer så snart som mars 2024.

Dollaren falt til fire måneders laveste nivå etter Fed, mens statsrentene falt over hele linja med 10-årsrenten under 4 %.

Gull tjente på denne handelen, da utsiktene til lavere priser presset opp det gule metallets appell. Lavere renter reduserer også alternativkostnaden ved å investere i gull, som ikke gir noen avkastning og i stor grad er drevet av sentiment og etterspørsel etter trygg havn.

Spotgull stabiliserte seg på $2 036,83 per unse, mens gullfutures som utløper i februar steg 0,3 % til $2 050,95 per unse kl. 00:25 ET (05:25 GMT). Begge instrumentene var opp mellom 1,6 % og 2 % denne uken.

Men gullprisene handlet fortsatt godt under rekordhøye på over 2100 dollar tidligere denne måneden.

Fed så å kutte rentene tidlig i 2024
Markedene spekulerte nå over akkurat når sentralbanken vil begynne å kutte renten. Fed Fund-futurepriser peker på en sjanse på over 70 % for at banken vil kutte renten med 25 basispunkter i mars 2024.

Goldman Sachs forventer at banken vil kutte renten med 25 basispunkter tre ganger, i tre rygg-til-rygg-møter som begynner i mars 2024.

Rentekuttene kommer også midt i økende optimisme over en myk landing for amerikansk økonomi, selv om eventuelle tegn på økonomisk motstandskraft – spesielt i inflasjon og arbeidsmarkedet – kan forsinke Feds rentekutt.

Mens gull kommer til å dra nytte av lavere renter, kan forbedret risikoappetitt også potensielt trekke kapital vekk fra det gule metallet og inn i mer risikable, høyavkastende eiendeler.

Kobber fremskritt på positive kinesiske data, stimulus
Blant industrielle metaller styrket kobberprisene på fredag, med støtte fra en svakere dollar og noen positive signaler fra toppimportøren Kina.

Kobberfutures som utløper i mars steg 0,3 % til $3,8857 per pund, og var satt for milde gevinster denne uken.

Kinesiske data viste at industriproduksjonen vokste mer enn forventet i november, noe som indikerer at noen aspekter av økonomien var i ferd med å komme seg. Men avlesninger om detaljhandel og investeringer i anleggsmidler bommet på forventningene.

Men sentimentet overfor Kina ble også styrket av at People’s Bank injiserte rundt 1,45 billioner yuan (200 milliarder dollar) inn i økonomien gjennom sin mellomlangsiktige utlånsfasilitet på fredag.

Injeksjonen indikerte også at PBOC vil holde prime-renten på lån på rekordlave nivåer neste uke, ettersom den beveger seg for å legge til rette for en økonomisk bedring.

Europeiske Markedet

Europeiske aksjer endte blandet, med den pan-europeiske Stoxx 600-indeksen stabil på 476,61, mens britiske aksjer tapte terreng og franske aksjer steg. Aksjemarkedets entusiasme etter onsdagens Federal Reserve-uttalelse, som ga hint om mulige rentekutt neste år, har falmet etter at uttalelser fra Den europeiske sentralbanken og Bank of England antydet at snakk om rentekutt var for tidlig. I tillegg til dette sa New York Fed-president John Williams fredag at rentesettere ikke aktivt diskuterte rentekutt. «Etter seks til syv uker med sammenhengende ukentlige oppganger, begynner noen europeiske og amerikanske aksjeindekser å vise tretthet», skriver IG-analytiker Axel Rudolph. Tysklands DAX stengte flatt og Frankrikes CAC 40 steg 0,3 %.

FTSE 100-indeksen falt litt, ned 0,1 % til 7642,01, underresultatet av bredt høyere europeiske indekser etter at Bank of England lot rentene stå på vent torsdag, men tre av ni beslutningstakere stemte fortsatt for en økning. Dette stod i kontrast til onsdagens Federal Reserve-møte hvor det ble gitt signaler om at amerikanske renter kunne kuttes neste år, noe som førte til oppgang for aksjemarkedene globalt. Bedre enn forventet britiske innkjøpssjefsindekser, med tjenestene og sammensatte målinger begge på seks måneders høyder, bidro til bevis på at det fortsatt er for tidlig for BOE å vurdere å kutte rentene. «Det er sannsynlig at kutt er lenger unna enn investorene forventer», skriver Sophie Lund-Yates, ledende aksjeanalytiker i Hargreaves Lansdown.

I dag ville jeg

Ikke gjort noenting

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

NY ARGEO

• MPCC kjøpe inn på dipp etter Pareto analysen
• NHY ville jeg holdt
• Gogl 
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• Bulkers 2020: holdt
• Tatt inn
• Pareto Bank, .
•  ABG Sundal Collier,
•  SpareBank 1 SR-Bank,
• Gjensidige
• Dnb
• storebrand

• Alt av fisk: Lakse prisen steg noe denne uken
• OBX BEAR Solgt

Dette skjer i dag

Makro:

Norge: Byggeareal november, kl. 08.00

Spania: Handelsbalanse oktober, kl. 10.00

Tyskland: IFO-indeks desember, kl. 10.00

USA: NAHB boligindeks desember, kl. 16.00

Annet:

Interoil Exploration and Prod.: Ekstraordinær generalforsamling, kl. 15.00

Norges Bank: Sentralbanksjef Ida Wolden Bache holder foredrag for Norges Banks regionale nettverk på sentrale Østlandet, kl. 10.00

Analyser vil følge senere i uken

Makrotall

.