22 Januar – 2024

Krypto

God morgen!

Bølge av spotbaserte Bitcoin ETFer kan føre Bitcoin til $60K i år: CoinShares

Til tross for hindringer, kan bitcoins pris stige og potensielt stige til $60 000 i år, per CoinShares analyse.

I en rapport publisert mandag, spådde CoinShares 2024 som et sentralt år for digitale eiendeler, og forutså en økning i bitcoins verdi etter den nylige lanseringen av spotbaserte bitcoin-ETFer i USA.

10. januar autoriserte US Securities and Exchange Commission (SEC) 11 spotbitcoin-ETFer, inkludert BlackRocks iShares Bitcoin Trust, Grayscale Bitcoin Trust og ARK 21Shares Bitcoin ETF. Godkjenningen la grunnlaget for sterk konkurranse om markedsandeler.

SEC avviste tidligere søknader om spot bitcoin ETF-er på grunn av investorsikkerhetsbekymringer. Den siste beslutningen markerer et sentralt øyeblikk for bransjen.

De 11 stedet Bitcoin ETF-ene så rekordhøye 4 milliarder dollar i handelsvolum på debuten, den største for en enkelt aktivas åpningsdag i ETF-historien, sier eksperter.

“Denne utviklingen, et tiår på gang siden den første SEC-søknaden, har åpnet markedet for et bredere spekter av investorer, og representerer en viktig milepæl i aksepten av digitale eiendeler,” skrev James Butterfill, forskningssjef i CoinShares, mandag. .

Butterfill la merke til vanskeligheten med å forutsi nøyaktig investeringsflyt etter lansering.

Men han estimerte at 10 % av de nåværende 3 milliarder dollars eiendeler under forvaltning kunne drive bitcoins pris til rundt 60 000 dollar. Han spesifiserte ikke en eksakt måned eller tidslinje for denne hendelsen.

Analytikeren fremhevet også at pengepolitikken vil spille en avgjørende rolle i å forme bitcoins verdi i år.

Han bemerket at mens stigende renter for tiden leder investorer til å utforske alternativer som amerikanske statsobligasjoner, kan et forventet rentekutt i Fed tidlig i 2024 øke appellen til bitcoin og gull.

Hvorfor bitcoins pris er ned til tross for ETF-godkjenninger
Bitcoin var sist opp 1,3 % og handlet til $40 063 ved pressetid, og nådde sitt laveste punkt på omtrent syv uker.

Dette representerer en prisnedgang på nesten 20 % siden starten av spot-ETF-handelen 11. januar.

Hvorfor skjedde det? Kort sagt, utstrømmer fra Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ETF.

GBTCs konvertering til en spot bitcoin ETF gjorde det mulig for investorer å løse inn aksjene sine, noe som førte til salg av betydelige mengder bitcoin.

Denne plutselige økningen i bitcoin-tilbudet på markedet skapte et salgspress.

Siden konverteringen til en spot-ETF har GBTC opplevd om lag 2 milliarder dollar i utstrømmer.

https://twitter.com/nilesh_rohilla/status/1748405055383076881 Midt i bitcoins siste kamp, har markedet vist en følelse av optimisme for eter, drevet av utsiktene til sine egne spot-ETF-applikasjoner.

Bransjeobservatører bemerker at selv om det er forslag til ETFer som holder eter direkte, forventes ikke regulatorens beslutning om disse å være entydig.

Forbedret Layer-2 brukeropplevelse, kombinert med sannsynligheten for en spot ether ETF senere i år, forventes å stimulere til fornyet tilsig.

Asia

Kinesiske aksjer lukket lavere på grunn av dempet sentiment etter at Kinas ett- og femårige prime-renter ble stående uendret. Gitt Kinas vedvarende eiendomsnedgang og svake etterspørsel fra forbrukerne, er det nødvendig med flere politiske lettelser, sa Goldman Sachs i et forskningsnotat. Nesten alle sektorene endte lavere, ledet av programvare og forbrukertjenester. Beijing Kingsoft Office Software falt 4,4 % og iFlytek endte 2,7 % lavere. China Tourism Group Duty Free Corp. reduserte 2,4 %. China Merchants Bank steg 1,75 % etter guiding for en nettofortjenestevekst på 6,2 % i 2023. Shanghai Composite Index endte 2,7 % lavere på 2756,34, Shenzhen Composite Index falt 4,5 % og den teknologitunge ChiNext Price Index falt 2,8 %.

Hong Kong-aksjen stengte lavere på grunn av dempet stemning på grunn av mangel på ytterligere stimulans fra Beijing, sa Sonija Li, Maybanks leder for detaljhandelsforskning. Referanseindeksen Hang Seng-indeksen falt 2,3 % til 14961,18, trukket av eiendom, forbrukerprodukter og teknologiaksjer. Hang Seng Properties Index endte på 15133,89, den laveste siden mars 2009. Kinesiske eiendomsutviklere ledet tap, med China Resources Land og Longfor Group som falt 11 % hver. Haidilao og China Mengniu Dairy reduserte henholdsvis 6,7 % og 5,45 %. Hang Seng Tech-indeksen falt 3,0 % til 3035,47, med Meituan ned 4,7 % og Baidu tapte 3,6 %. Shunten International falt 5,45 % etter at konsernsjefen og COO trakk seg. China Merchants Bank og Lenovo var blant vinnerne, og steg henholdsvis 0,8 % og 0,6 %.

Nikkei-aksjegjennomsnittet steg 1,6 % til 36546,95, og lukket på det høyeste nivået siden februar 1990. Elektronikk- og eiendomsaksjer førte til oppgang da investorer venter på resultatet av Bank of Japans politiske møte på tirsdag. Lasertec økte 4,8 % og Sumitomo Realty & Development steg 4,2 %. Japanske statsobligasjonsrenter falt over hele kurven, og 10-årsrenten falt 1,5 basispunkter til 0,650 %. USD/JPY var på 148,08, sammenlignet med 148,15 sent fredag i New York.

Indiske aksjer endte høyere, og fulgte Wall Streets oppgang over natten. Referanseindeksen Sensex steg 0,7 % til 71683,23, og avsluttet en tapsrekke på tre økter. Teknologi- og bilaksjer ledet vinnerne. Mahindra & Mahindra steg 2,4 % og TVS Motor gikk opp 1,3 %. Tech Mahindra økte med 2,6 % og Tata Consultancy Services var 1,0 % høyere. Hindustan Zinc steg 1,1 % etter regnskapsresultatet for tredje kvartal. Bankaksjer tynget på markedet, med IndusInd Bank som falt 3,2 % og HDFC Bank ned 1,1 %. Investorer venter på Reliance Industries’ regnskapsresultater for tredje kvartal som kommer etter at markedet stenger.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, til tross for nok en rekorddag for amerikanske benchmarks.

ASX-futures var ned 0,01 % eller 1 poeng fra klokken 8:30 tirsdag, noe som tyder på en lavere åpning.

S&P 500 og Dow Industrials endte på nye høyder ettersom amerikanske aksjer fortsetter å ta seg opp fra en rystende start på året.

DJIA steg 138 poeng til 38001, S&P 500 steg 0,2 % til 4850 og Nasdaq økte med 0,3 % til 15360.

I råvaremarkedene steg Brent-råolje 1,6 % til 79,84 dollar fatet, mens gull falt 0,4 % til 2 020,76 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner ned på 3,93 %, mens 10-årsrenten var nede på 4,23 %. Amerikanske statsobligasjoner var blandet, med 2-års-renten opp på 4,39 % og 10-års-renten ned med 4,10 %.

Den australske dollaren falt 65,68 amerikanske cent fra forrige slutt på 65,95. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 97,96.

USA Recap av markedet

S&P 500 og Dow Industrials endte på nye høyder ettersom amerikanske aksjer fortsetter å ta seg opp fra en rystende start på året.

DJIA steg 138 poeng til 38001, S&P 500 steg 0,2 % til 4850 og Nasdaq økte med 0,3 % til 15360.

Investorer satser i økende grad på at Fed vil holde rentene stabile neste uke og på det følgende møtet, og analyserer økonomiske data nøye for å bekrefte denne tesen.

Oljeprisen steg på grunn av geopolitiske spenninger i Ukraina og Midtøsten, selv om naturgassprisene falt på forventningene om varmere vær over store deler av USA.

Oljeprisen

Dagspriser for bensinfrakt tredobles under Houthi-angrep

Dagrater for frakt av bensin fra Europa til USA har tredoblet seg siden begynnelsen av året, rapporterer Bloomberg, som siterer data fra Baltic Exchange på mandag, mens Jemens Iran-støttede houthier fortsetter sitt nådeløse angrep på fartøyer som krysser Rødehavet.

Dagsprisen for en enkelt last med bensin på vei fra Nordvest-Europa til østkysten av USA nådde nesten 38 000 dollar per dag mandag, rapporterte Bloomberg.
Det representerer en tredobling av dagratene siden begynnelsen av året.

Laster blir i økende grad omdirigert rundt Afrika for å unngå Rødehavet, med de betydelig lengre reisene som betyr at det er færre fartøy tilgjengelig på spotmarkedet, bemerket Bloomberg.

Situasjonen i Rødehavet fortsatte å intensivere mandag, og houthiene hevdet å ha satt i gang et missilangrep på et amerikansk militært lasteskip i Adenbukta.

Rapporter dukket fortsatt opp i skrivende stund, uten bekreftelse fra det amerikanske militæret. Det forble uklart om det påståtte angrepet resulterte i noen skade. “De jemenittiske væpnede styrkene fortsetter å gjengjelde enhver amerikansk eller britisk aggresjon mot landet vårt ved å sikte mot alle kilder til trussel i Rødehavet og det arabiske hav,” sa Houthi-militærtalsperson Yahya Sarea i en uttalelse fra Reuters mandag.
Reuters siterte et britisk maritimt sikkerhetsfirma som bekreftet at fartøyet houthiene hevder å ha angrepet, Ocean Jazz, var kontrahert av det amerikanske militæret.

Også på mandag fortalte viseadm. Brad Cooper, den amerikanske marinens øverste sjef for Midtøsten, til Associated Press at Iran var «svært direkte involvert» i skipsangrepene utført av houthiene, selv om uttalelsene i beste fall har vært vage. Cooper sa ikke at angrepene ble regissert av Teheran fra sak til sak.

Gull / Råvarer

JPMorgan øker sine anslag for 2024 for Fed-rentekutt, gullinvestering

Gullprisene fortsetter å holde seg over 2000 dollar per unse i det nye året, og det edle metallet vil dra nytte av ytterligere rentekutt i 2024, sammen med avkastningen på investeringsetterspørselen, ifølge råvareanalytikere hos JPMorgan.

Mens investeringsbanken fortsatt hevder at “den eneste strukturelle bullish call vi har er for gull og sølv”, forventes edle metaller å miste noe av den ekstra boosten som høy inflasjon gir.

“Råvarer vil neppe dra nytte av kjerneinflasjonen i 2024,” sa Natasha Kaneva, leder for Global Commodities Strategy i JPMorgan. “Inflasjonen bør falle til under 3%, slik at, sammen med riktig timing av konjunktursyklusen, er de to betingelsene som trengs for å starte lange posisjoner, noe som gjør utsiktene for sektoren veldig taktiske i 2024.”

Økonomisk og geopolitisk usikkerhet har en tendens til å være positive drivere for gull, som i stor grad blir sett på som en trygg havn på grunn av dets evne til å forbli et pålitelig verdilager. Den har lav korrelasjon med andre aktivaklasser, så den kan fungere som forsikring under fallende markeder og tider med geopolitisk stress. En svakere amerikansk dollar og lavere amerikanske renter øker også appellen til ikke-avkastende bullion.

Analytikerne påpekte at forventning om en Fed-pivot har spilt en nøkkelrolle i gullets nylige prisoppgang, slik det har gjort i løpet av de tre siste rentekuttsyklusene.

“På alle metaller har vi den høyeste overbevisningen om en bullish mellomlang sikt for både gull og sølv i løpet av 2024 og inn i første halvdel av 2025, selv om timingen av en inntreden vil fortsette å være kritisk,” sa Gregory Shearer. Leder for base- og edelmetallstrategi hos JPMorgan.

“For øyeblikket fremstår gull fortsatt ganske rikt i forhold til underliggende kurser og valuta (FX) fundamentals, og ser fortsatt sårbart ut for nok en beskjeden retrett på kort sikt, ettersom Feds rentekutt-forventninger nå kjører tidligere enn våre prognoser,” han sa.

Shearer la til at eventuelle prisnedganger i de kommende månedene bør behandles som kjøpsmuligheter i forkant av et breakout-rally som de forventer vil begynne i midten av 2024 når USAs BNP-vekst avtar.

JPMorgan Research spår nå at Fed vil levere 125 basispunkter for kutt i andre halvdel av 2024, som er 25 bps mer enn de anslått i deres 2024-utsikter publisert bare forrige måned, da sentralbanken jobber for å avverge en amerikansk resesjon.

“Gullprisspådommer er basert på Feds offisielle prognoser, som ser at kjerneinflasjonen modereres til 2,4 % i 2024 og 2,2 % i 2025, før den går tilbake til 2 %-målet i 2026,” skrev analytikerne.

Basert på disse oppdaterte økonomiske utsiktene, anslår JPMorgan at den amerikanske 10-årige nominelle avkastningen vil falle 30 bp fra 3,95 % ved utgangen av 1. kvartal til 3,65 % ved utgangen av 2024, med realrenten synkende fra 1,75 % til 1,45 % over samme tidsramme.

“Vi tror over denne perioden at Fed-skjæringssyklusen og fallende amerikanske realrenter igjen vil bli mono-driveren bak gullets breakout-rally senere i 2024,” sa Shearer. “Gulls omvendte forhold til reelle avkastninger har historisk sett vært svakere over Feds vandringssykluser, før de styrket seg igjen når avkastningen faller over en overgang til en kuttesyklus.”

Fallende renter vil drive gullprisene til nye nominelle høyder i 2. halvår 2024, i snitt $2.175 per unse i Q4, og de forventer en kvartalsmessig gjennomsnittlig topp på $2.300 per unse innen Q3 2025.

Analytikerne spår sentralbankkjøp vil fortsette å støtte gullprisene gjennom 2024, mens positive netto ETF-strømmer endelig vil komme tilbake senere på året.

“Det er fortsatt rom for økte reserver hos noen sentralbanker ettersom institusjoner ser etter å diversifisere reserveaktiva, så innkjøp vil sannsynligvis forbli strukturelt forhøyet sammenlignet med slutten av 2010-tallet,” skrev Shearer.

Analytikerne mener at etter to år med fallende ETF-gullbeholdning og under gjennomsnittet netto lang posisjonering på børser, vil økt investorappetit også være en viktig bidragsyter til det anslåtte gullrallyet i 2024.

“Fra slutten av 2023 ble forvaltede penger i netto lange posisjoner – der flere investorer forventer at gullprisen vil stige i stedet for å falle – kun screenet rundt 6/10 på en standardisert skala, med 10 som den netto lengste posisjoneringen siden 2018 “, sa de. “Dette betyr at det fortsatt er stor kapasitet for investorer, gjennom kjøp av gull enten på en børs eller via et børshandlet fond (ETF), til å øke sine lange posisjoner.”

“Når prisene til slutt faller, vil vi forvente at de siste ETF-utgangene vil reversere med en tilbakevending til detaljstyrte ETF-innstrømninger som også øker etterspørselen etter gullinvestorer, og styrker et steg høyere i prisene,” sa Shearer. “Fortsatt robuste sentralbankkjøp, sammen med økt fysisk etterspørsel etter prisfall, vil sannsynligvis forbli en betydelig støtte til prisene i de siste vendingene i Fed-syklusen.”

Europesike markedet

Europeiske aksjer steg ettersom pågående spenninger i Midtøsten øker råoljeprisene. Stoxx Europe 600 og DAX steg 0,8 %, FTSE 100 avanserte 0,35 % og CAC 40 steg 0,6 %. «Sakte men sikkert har kjøperne tatt kontroll over oljeprisen», skriver IG-analytiker Chris Beauchamp. “Etter en vinglete start på uken, er råolje tilbake på opptur, etter helgerapporter som tyder på at USA nå er forpliktet til å politi på Rødehavet på ubestemt tid. Spenningen i regionen er fortsatt høy og har potensial til å drive mer oppside for olje.”

FTSE 100-indeksen endte opp 0,35 % til 7 487,71 poeng på mandag i det som har vært en treg start på uken for europeiske markeder. De øverste stigerne Entain, Persimmon og JD Sports løftet indeksen til greenen mens de London-noterte gruvearbeiderne var under press. “En blandet Asia-økt som fikk kinesiske markeder til å falle kraftig etter en unnlatelse av å kutte lånerentene som har tjent til å tynge råvareprisene bredere,” skriver CMC Markets UK-analytiker Michael Hewson i en markedskommentar. Svakheten i Kina har oversatt til svakhet i grunnleggende ressurser med Rio Tinto og Glencore som handlet lavere for å stenge ned henholdsvis 1,7 % og 3,5 %. Endeavour Mining falt også 3,3 % etter å ha publisert skuffende resultater for fjerde kvartal.

I dag ville jeg

Europeiske markeder er på vei mot en flat åpen tirsdag, og mister en følelse av positivitet sett i forrige handelsøkt.

I Asia-Stillehavsmarkedene steg Hong Kong-aksjene tirsdag etter to dager på rad med nedgang, mens Japans Nikkei 225-indeks steg da Bank of Japan holdt sin pengepolitikk uendret i årets første pengepolitiske møte.

Amerikanske aksjefutures var lite endret tirsdag morgen etter at Dow Jones Industrial Average passerte 38.000 for første gang noensinne.

Ventet på dipp på gogle under 100 mot 95/97 for å kjøpe tilbake de jeg solgte

Argeo under 4 for å kjøpe tilbake de jeg solgte

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr
• NHY ville jeg holdt
• Gogl  -Solgt 50% 103kr
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• Bulkers 2020: holdt
• Tatt inn
• Pareto Bank, .
•  ABG Sundal Collier,
•  SpareBank 1 SR-Bank,
• Gjensidige
• Dnb
• storebrand

• Alt av fisk: Lakse prisen steg noe denne uken
• OBX BEAR tatt inn igjen 20/12

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kv.:

Gigante Salmon: Kl. 08.00, webcast kl. 10.00

Makro:

Norge: Boligprodusentene salg og igangsetting nye boliger desember, 4. kv. & 2023, kl. 10.00

Australia: Bedriftstillit desember, kl. 01.30

Japan: BoJ rentebeslutning, kl. 04.00

Danmark: Forbrukertillit januar, kl. 08.00

Canada: Nyboligpriser desember, kl. 14.30

ØMU: Forbrukertillit januar flash, kl. 16.00

Australia: PMI januar flash, kl. 23.00

Annet:

Himalaya Shipping: Ekstraordinær generalforsamling

Interoil Exploration and Prod.: Ekskl. 10:1-aksjespleis

Sjømatbedriftene: Sjømatdagene, Stjørdal

USA: API oljelagre, kl. 22.30

Utenlandske:

General Electric, Procter & Gamble, Verizon

Ekskl. utbytte:

2020 Bulkers, Vistin Pharma

Analyser vil følge senere i uken

Makrotall

.