17 April- 2024

Krypto

God morgen!

Stiger til $64k, men dollarpress, ratefrykten vedvarer

Bitcoin-prisen steg marginalt på onsdag, og holdt seg innenfor et handelsområde etablert den siste måneden da risikosentimentet forble skjørt i møte med høyere amerikanske renter.

Styrken i dollaren presset kryptomarkedene de siste øktene, spesielt ettersom sterk amerikansk inflasjon og detaljsalgsdata ga Federal Reserve liten drivkraft til å begynne å kutte renten. Denne oppfatningen ble også gjentatt av styreleder Jerome Powell tirsdag.

Svak risikoappetitt, midt i vedvarende geopolitiske spenninger i Midtøsten, holdt også handelsmenn stort sett på sidelinjen, mens etterspørselen til trygge havn og renteforventninger satte dollaren på over fem måneders høyder.

Bitcoin steg 2,9 % de siste 24 timene til $64 269,5 innen 01:15 ET (05:15 GMT). Tokenet forble i et bunnfall mellom $60.000 og $70.000 i en måned etter å ha slått rekordhøyt over $73.000 i mars.

Bitcoin-halvering i fokus som blokknr. 840 000 tilløp
Fokus var nå på det kommende halveringsarrangementet, som forventes å finne sted i løpet av de kommende dagene med generering av blokk nr. 840 000 på Bitcoin-blokkjeden.

Arrangementet vil halvere hastigheten som nye Bitcoin utvinnes med, og forventes å fremme fortellingen om at mangelen på token vil øke verdien.

Traders forventer at halveringen vil stimulere til noen gevinster i Bitcoin, selv om tidligere halveringer vanligvis har resultert i begrensede gevinster på kort sikt.

Powell touts høyere-for-lengre renter
Fed-leder Jerome Powell sa tirsdag at klissete inflasjon ga Fed liten tillit til å begynne å kutte renten.

Hans kommentarer fikk tradere til å trappe ned forventningene til et rentekutt ytterligere i juni. Markedene ser nå en mindre enn 18 % sjanse for et kutt på 25 basispunkter i juni, og en nesten 80 % sjanse for at Fed vil holde rentene stabile, ifølge CME Fedwatch-verktøyet. Spillene markerer en sterk reversering fra tidligere forventninger om et kutt i juni.

Høyere for lengre priser lover dårlig for kryptomarkeder, gitt at sektoren vanligvis trives i et miljø med lav rate og høy likviditet.

Krypto-pris i dag: altcoins øker, men humøret forblir dårlig
Bredere kryptovaluta-priser steg onsdag, med verdens nummer 2 token Ethereum opp 2,8 % til $3 110,40.

Solana la til 7 %, mens XRP handlet sidelengs.

Men alle tre tokens pleiet nylig tap, spesielt i møte med høyere amerikanske renter.

Risikoviljen var også skjør midt i vedvarende frykt for å forverre geopolitiske spenninger mellom Iran og Israel.

Asia

Asiatiske aksjer: Kina stiger, andre blandet mens Powell demper håpet om rentekutt

De fleste asiatiske aksjer beveget seg i et flatt-til-lavt område onsdag midt i avtagende forventninger til amerikanske rentekutt, mens de kinesiske markedene gikk frem på grunn av noen tegn til økonomisk bedring.

Regionale markeder tok en svak innledning fra Wall Street etter at sentralbanksjef Jerome Powell sa at banken hadde liten tillit til å begynne å kutte renten, midt i klissete inflasjon.

Likevel steg amerikanske aksjeindeksfutures marginalt i asiatisk handel, da en rute på Wall Street nå virket overdreven.

Kinesiske aksjer stiger etter positivt BNP, håper stimulanser
Kinas Shanghai Shenzhen CSI 300 og Shanghai Composite-indekser var blant de beste resultatene i Asia på onsdag, og steg henholdsvis 0,4 % og 0,9 %.

De to indeksene opprettholdt et visst momentum etter å ha tatt seg opp fra fem års laveste nivå de siste to månedene.

Sentimentet overfor Kina bedret seg denne uken etter at bruttonasjonalproduktdata viste at økonomien vokste mer enn forventet i første kvartal. Men mykere industriproduksjon og detaljsalgsdata for mars antydet at dette momentumet nå avtok.

Men de blandede dataene trommet også opp forventningene om at Beijing vil fortsette å rulle ut flere stimuleringstiltak for å støtte økonomien. Den kinesiske regjeringen ble også sett i bruk flere tiltak for å støtte aksjemarkedet i de siste øktene.

Gevinster i Kina smittet imidlertid ikke over til Hong Kong, med Hang Seng-indeksen ned 0,5 %.

Forhåpningene til kurskutt avtar etter Powell-kommentarer, blandede asiatiske aksjer
Powells kommentarer over natten fikk markedene til å stille spørsmål ved om Federal Reserve vil kutte renten i juni.

Denne tanken tynget på de fleste aksjemarkeder, og holdt asiatiske børser i bevegelse i et flatt-til-lavt område. Sentimentet mot Asia ble også dempet av data som viser et kraftig fall i Singapores ikke-oljeeksport, som blir sett på som en klokke for handel i regionen.

Japans Nikkei 225-indeks falt 0,2 prosent, mens TOPIX falt 0,7 prosent. Data på onsdag viste at japansk eksport vokste mer enn forventet i mars på en svakere yen. Men importen falt kraftig.

Australias ASX 200 steg 0,2 % selv da de store gruvearbeiderne Rio Tinto Ltd (ASX:RIO) og BHP Group Ltd (ASX:BHP) falt etter svake produksjons- og salgstall fra Rio Tinto. BHP vil rapportere sine kvartalsvise produksjonstall torsdag.

Sør-Koreas KOSPI falt 0,3 %, mens de indiske markedene var stengt for en ferie.

Fokus denne uken var nå på flere kommentarer fra Fed-tjenestemenn, samt japanske inflasjonsdata for flere signaler om store økonomier.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, etter at amerikanske aksjer endte dagen litt ned tirsdag.

ASX-futures var ned 0,3 % eller 23 poeng fra klokken 8:30 onsdag, noe som tyder på en lavere åpning.

Dow Jones Industrial Average endte høyere tirsdag og statsrentene nådde nye fem måneders høyder etter at sentralbankens styreleder Jerome Powell antydet at sentralbanken sannsynligvis vil måtte vente lenger med å kutte renten enn den tidligere hadde forventet.

Etter sin største to-dagers nedgang siden mars 2023, gikk S&P 500 ned 0,2 %. Dow tok en seks-dagers tapsrekke, og steg 0,2 %, eller omtrent 64 poeng. Nasdaq Composite falt 0,1 prosent.

I råvaremarkedene falt Brent-råolje med 0,1 % til 90,02 USD per fat, mens gull steg 0,1 % til 2 384,69 USD.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner opp til 3,93 %, mens 10-års-renten også var opp til 4,33 %. Amerikanske statsobligasjoner steg, med 2-års-renten på 4,99 % og 10-års-renten på 4,67 %.

Den australske dollaren var 64,05 amerikanske cent ned fra forrige slutt på 64,41. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 100,66.

USA Recap av markedet

Dow Jones Industrial Average endte høyere tirsdag og statsrentene nådde nye fem måneders høyder etter at sentralbankens styreleder Jerome Powell antydet at sentralbanken sannsynligvis vil måtte vente lenger med å kutte renten enn den tidligere hadde forventet.

Aksjer og obligasjoner har begge truffet en grov lapp helt siden Arbeidsdepartementet rapporterte forrige uke at konsumprisindeksen steg mer enn forventet i mars, og markerte den tredje måneden på rad med fastere inflasjonsdata enn forventet. Det har svekket investorenes overbevisning om at rentene vil falle senere på året.

De siste månedene har Powell signalisert at Fed sannsynligvis vil kutte renten snart, noe som tyder på at tjenestemenn trengte bare litt mer tillit til at inflasjonen var bærekraftig på vei mot deres 2%-mål. I en tale på en konferanse tirsdag sa Powell at nylige data “indikerer at det sannsynligvis vil ta lengre tid enn forventet å oppnå denne tilliten” og at gjeldende politikk trenger “ytterligere tid til å fungere.”

Aksjer hadde vaklet hele økten før Powell snakket og fortsatte sin hakkete handel under og etter hans kommentarer. Noen analytikere bemerket at Powells kommentarer ikke kom som en overraskelse, og bekreftet for det meste det investorene allerede hadde konkludert med etter forrige ukes økonomiske data.

Etter sin største to-dagers nedgang siden mars 2023, gikk S&P 500 ned 0,2 %. Dow tok en seks-dagers tapsrekke, og steg 0,2 %, eller omtrent 64 poeng. Nasdaq Composite falt 0,1 prosent.

Powell indikerte at Fed trenger “mer tid til det første kuttet, men det har absolutt blitt priset inn i markedet,” sa Zach Griffiths, seniorstrateg ved analysefirmaet CreditSights.

Den gode nyheten for investorer var at Powell ikke virket interessert i å heve renten i det hele tatt, et scenario som analytikere har ansett som usannsynlig, men som hadde begynt å behandle litt mer seriøst, sa Griffiths.

Renten på referanseindeksen for 10-års amerikanske statsobligasjoner lukket igjen på sitt høyeste nivå siden november. Den satte seg på 4,657 %, ifølge Tradeweb, opp fra 4,627 % mandag.

Inntjeningsrapporter bidro til å øke Dow-industrien. UnitedHealth Group steg 5,2 % etter at helsegiganten rapporterte resultater for første kvartal som var bedre enn forventet.

Disse inntektene ga også et løft til andre forsikringsselskaper, som har blitt skadet de siste månedene av investorbekymringer om økende medisinske kostnader. Blant den gruppen klatret Humana 0,9 %, mens Elevance økte 1,4 %.

Bankinntektene fortsatte i mellomtiden å få blandede anmeldelser fra handelsmenn. Morgan Stanley steg 2,5 % etter at inntjeningen i første kvartal viste en økning i investeringsbankinntektene. Men Bank of America-aksjene falt 3,5 % etter at de rapporterte et 18 % fall i første kvartals resultat.

Aksjer til mindre selskaper presterte dårligere enn større virksomheter – fortsetter en nylig trend – med Russell 2000-kursen lavere.

Rentekutt vil være spesielt nyttig for mindre bedrifter, men “vi har bare ingen i horisonten,” sa Jack Ablin, investeringssjef i Cresset Capital.

Oljeprisen

Oljeprisen faller ettersom bekymringene for etterspørselen oppveier frykten for tilbudet i Midtøsten

Oljeprisene økte tapene i tidlig handel på onsdag ettersom bekymringer for global etterspørsel på grunn av svak økonomisk fremgang i Kina og en sannsynlig økning i amerikanske kommersielle lagre oppveide forsyningsfrykten fra økte spenninger i Midtøsten.

Brent-futures for juni falt 56 cent, eller 0,62 %, til 89,46 dollar per fat innen 0337 GMT, mens amerikanske råoljefutures for mai falt 63 cent, eller 0,74 %, til 84,73 dollar per fat.

Oljeprisene har myknet så langt denne uken ettersom økonomisk motvind presset investorsentimentet, og dempet gevinsten fra geopolitiske spenninger, med øynene på hvordan Israel kan svare på Irans angrep i helgen.

“Med oljepriser som er svært følsomme for geopolitiske risikoer, har den siste uken sett en avventende konsolidering på plass ettersom Israels svar vil avgjøre om det kan bli en større regional konflikt, som kan påvirke oljeforsyningen betydelig,” sa IGs markedsstrateg. Jepp Jun Rong.

“Foreløpig kan den kortsiktige svakheten i oljeprisen reflektere noen forventninger om at spenningene fortsatt kan holdes inne og at andre viktige oljeprodusenter som Saudi-Arabia kan hoppe inn for å dempe ethvert globalt forsyningssjokk,” la Yeap til.

I Kina, verdens største oljeimportør, vokste økonomien raskere enn ventet i første kvartal, men flere marsindikatorer, inkludert eiendomsinvesteringer, detaljsalg og industriproduksjon, viste at etterspørselen hjemme fortsatt er svak, og veier på det generelle momentumet.

“Bortsett fra det ga en oppbygging av amerikanske råoljelagre over natten og et blandet sett med økonomiske data fra Kina også noen forbehold, sammen med overkjøpte tekniske teknologier på kort sikt som gir en viss profitttaking,” sa Yeap.

De amerikanske råoljelagrene steg i forrige uke mer enn ventet av analytikere spurt av Reuters, ifølge markedskilder som siterer tall fra American Petroleum Institute tirsdag. Offisielle data fra Energy Information Administration, den statistiske grenen til det amerikanske energidepartementet, skal leveres onsdag klokken 10:30 (1430 GMT).

I Midtøsten ble et tredje møte i Israels krigskabinett satt til tirsdag for å ta stilling til et svar på Irans første direkte angrep noensinne, utsatt til onsdag, da vestlige allierte så raskt nye sanksjoner mot Teheran for å hjelpe med å avskrekke Israel fra en større eskalering .

Analytikere forventer imidlertid ikke at Irans enestående missil- og droneangrep mot Israel vil føre til dramatiske sanksjoner mot Irans oljeeksport fra Biden-administrasjonen på grunn av bekymringer for å øke oljeprisene og irritere toppkjøper Kina.

“Sanksjoner er allerede på plass, problemet er at de ikke har blitt håndhevet strengt de siste par årene. Og det store spørsmålet er om de vil bli håndhevet strengere nå,” sa ING-analytikere i et kundenotat.

Gull / Råvarer

Gullprisene faller under $2400 ettersom innsatsen på rentenedsettelsen minker

Gullprisene falt litt i asiatisk handel på onsdag ettersom haukeaktige kommentarer fra topptjenestemenn i Federal Reserve styrket dollar- og statsrentene, noe som presset det gule metallet.

Men bullionprisene forble fortsatt i sikte av de siste toppene, ettersom vedvarende bekymringer over en krig mellom Iran og Israel holdt etterspørselen i trygg havn i spill.

Gullprisene raste til rekordhøye i forrige uke da Iran satte i gang en streik mot Israel, med markeder som nå ser etter et svar fra Jerusalem, som noen rapporter sa var nært forestående.

Spotgull stabiliserte seg på $2 382,65 per unse, mens gullfutures som utløper i juni falt 0,4 % til $3 398,70 per unse innen 00:21 ET (04:21 GMT). Spot-gull nådde rekordhøye over $2400 per unse på fredag.

Gullprisene presset ettersom Powell roper høyere-for-lengre priser
Gullprisene ble trukket fra rekordhøye nivåer denne uken ettersom sterk amerikansk inflasjon og detaljsalgsdata så handelsmenn redusere veddemål om at Fed vil kutte renten i juni.

Denne forestillingen ble fremmet av Fed-leder Jerome Powell på tirsdag, som sa at sentralbanken hadde liten tillit til å kutte renten på grunn av klissete inflasjon.

Powells kommentarer økte dollar- og statsrentene ytterligere. Dollaren steg til over fem måneders høyder, og presset bredere råvaremarkeder.

Traders priset nå en sjanse på nesten 80 % for at Fed vil holde kursene stabile i juni – en sterk reversering fra tidligere spill for et kutt på 25 basispunkter, ifølge CME Fedwatch-verktøyet.

Utsiktene til høyere renter lover dårlig for gull, gitt at det gule metallet ikke gir noen direkte avkastning. Denne ideen kan begrense ytterligere gevinster i gull, spesielt med det gule metallet som allerede ligger godt innenfor overkjøpt territorium.

Også andre edle metaller trakk seg tilbake onsdag. Platinafutures falt 0,6 % til $965,10 per unse, mens sølvfutures falt 0,5% til $28,223 per unse.

Kobber, aluminium prisene kjøles midt i dollar press
Industrielle metallpriser tråkker vann på onsdag etter å ha sett et fantastisk rally i de siste øktene, da nye sanksjoner mot russisk metalleksport pekte på strammere markeder. Men vedvarende styrke i dollaren ansporet til en viss tilbakegang i prisene, og det samme gjorde utsiktene til høyere-for-lengre-renter, noe som potensielt kan hindre etterspørselen.

Tre-måneders kobberfutures på London Metal Exchange stabiliserte seg på $9,465,50 per tonn, mens en-måneders kobberfutures steg 0,1% til $4,2995 per pund.

Aluminiumfutures stabiliserte seg rundt 2559,0 dollar per tonn.

Nye sanksjoner mot russisk metalleksport førte til at metallprisene steg til 15 måneders høyder forrige uke. Noen positive økonomiske data fra Kina hjalp også sentimentet.

Europesike markedet

European shares closed sharply down on Tuesday, with the pan-European Stoxx Europe 600 losing 1.53% to 498.21, the CAC 40 slipping 1.4% to 7,932.61 and Germany’s DAX dropped 1.44% to 17,766.23.

The FTSE 100 closed down 1.8% Tuesday–the largest one-day point and percentage decline since July 6–as the prospect of Israel’s response to Iran’s attack over the weekend still lingered above markets and delays to U.S. rate cuts remained. “It’s been a torrid day for London markets with the FTSE 100 slumping by almost 2% just days after flirting with record highs,” AJ Bell analyst Dan Coatsworth says in a note. “Current geopolitical tensions mean surprises must be priced in, but with the cost of a barrel of Brent Crude staying helpfully below $90, the path to pivot in Europe does at least seem within sight,” he says. Ocado was the session’s biggest faller, down 5.8%. Croda International led the index, closing up 1.3%.

I dag ville jeg

Europeiske aksjer går mot positiv åpning til tross for Fed-kommentarer som rasler globale markeder; Inflasjonen i Storbritannia synker til 3,2 prosent

Europeiske aksjer forventes å åpne i positivt territorium onsdag, til tross for at globale markeder blir rasert av kommentarer fra sjefen for den amerikanske sentralbanken.

Fed-leder Jerome Powell sa tirsdag at sentralbanken trenger å se mer fremgang på inflasjonsfronten før den sannsynligvis vil begynne å kutte renten. Han sa at det hadde vært “mangel på ytterligere fremgang så langt i år med å gå tilbake til vårt 2% inflasjonsmål.”

Inflasjonen i Storbritannia falt til 3,2 prosent i mars, noe mindre enn økonomen hadde forventet, viste nye data onsdag. Investorer følger nøye med på det siste trykket etter tegn på når Bank of England kan kutte renten.

Asia-Stillehavsmarkedene var blandet etter tirsdagens brede salg, mens amerikanske aksjefutures svevde nær flatlinjen tirsdag kveld etter at S&P 500 nådde sin tredje dag på rad med tap.

Inflasjonen i Storbritannia falt til 3,2 % i mars, viste nye data fra Office for National Statistics onsdag.

Lesingen var litt høyere enn prognosen til økonomer spurt av på 3,1 %, men var ned fra 3,4 % i februar. Kjerneinflasjonen, eksklusive energi, mat, alkohol og tobakk, kom inn på 4,2 %, mot en prognose på 4,1 %.

Investorer følger nøye med på de siste dataene for å få et signal om når Bank of England kan kutte renten.

Europeiske markeder er satt til å åpne høyere onsdag.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 39 poeng høyere på 7.848, Tysklands DAX
opp 47 poeng til 17 789, Frankrikes CERT
52 poeng høyere på 7.972 og Italias FTSE MIB
opp 93 poeng til 32.806, ifølge data fra IG.

Inntektene vil komme fra ASML og Asos. Datautgivelser inkluderer britiske inflasjonsdata for mars.

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt – Selger
• Gogl  -Solgt 50% 103kr solgt siste post på 140
• Tgs Solgt
• PGS Solgt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: Solgt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sett litt nærmere på denne nå
• 2020 Solgt: solgt
• Pareto Bank, -solgt
•  ABG Sundal Collier, -solgt
•  SpareBank 1 SR-Bank, -solgt
• Gjensidige- solgt
• Dnb -solgt
• storebrand-solgt
• LSG-solgt
• Mowi : solgt
• Salme-solgt
• Salm-solgt
• Auss -solgt

• Alt av fisk: Selger ut samtlige

Dette skjer i dag

Resultat pr. 1. kv.:

Nel: Kl. 07.00, webcast kl. 08.00

Årsrapport:

Awilco LNG, Axactor, Cambi, Energeia, Huddly, Nordic Halibut, Norwegian Air Shuttle, Salmon Evolution, Smartoptics Group, Sogn Sparebank, Zalaris, Å Energi

Makro:

Norge: Skatteregnskap mars, kl. 08.00

Japan: Handelsbalanse mars, kl. 01.50

UK: KPI & PPI mars, kl. 08.00

ØMU: KPI mars endelig, kl. 11.00

USA: Fed Beige Book, kl. 20.00

Annet:

Circio Holding: Selskapsoppdatering, webcast kl. 08.00

SeaBird Exploration: Ekstraordinær generalforsamling, kl. 10.00

Ultimovacs: Selskapsoppdatering, webcast kl. 11.00

Norge: SSB lakseeksport, kl. 08.00

Norge: NVE vannmagasin, kl. 13.00

USA: DOE oljelagre, kl. 16.30

Utenlandske:

Tryg

Ordinær generalforsamling:

Aker, Aker Horizons, AMSC, Carasent, Hexagon Composites, Instabank, Lea bank, MPC Container Ships, Otovo, Proximar Seafood, Seadrill, Sogn Sparebank

Makrotall

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene ,finansavisen